Diferenta de baza dintre leasing operational si financiar
Leasingul este o metoda populara de finantare pentru companii si persoane fizice care doresc sa utilizeze active fara a le achizitiona in mod direct. Exista doua tipuri principale de leasing: operational si financiar. Diferenta fundamentala intre cele doua rezida in cine detine riscul si beneficiile legate de proprietatea asupra activului. In leasingul operational, proprietatea si riscurile asociate activului raman in principal la locator, in timp ce in leasingul financiar, acestea se transfera in mare masura catre locatar.
Leasingul operational este similar cu un contract de inchiriere, unde platesti pentru a utiliza activul pentru o perioada specificata, iar la sfarsitul termenului, ai optiunea de a returna activul, de a-l achizitiona sau de a extinde leasingul. Acest tip de leasing este adesea folosit pentru echipamente IT, vehicule si alte active cu o durata de viata utila relativ scurta.
Pe de alta parte, leasingul financiar este mai apropiat de un contract de imprumut, unde scopul principal este de a ajuta locatarul sa achizitioneze activul. La sfarsitul termenului de leasing financiar, locatarul detine, de obicei, activul sau are optiunea de a-l achizitiona la un cost rezidual simbolic.
Aspecte contabile ale leasingului operational si financiar
Din punct de vedere contabil, leasingul operational si cel financiar sunt tratate diferit. Potrivit standardelor contabile, cum ar fi IFRS 16, leasingurile financiare sunt recunoscute ca active si datorii in bilantul locatarului, ceea ce inseamna ca acestea afecteaza marimile financiare ale acestuia. Aceasta abordare reflecta faptul ca locatarul obtine practic controlul asupra activului si beneficiaza de riscurile si recompensele acestuia.
In leasingul operational, costurile sunt recunoscute ca cheltuieli in contul de profit si pierdere, fara a afecta bilantul in mod semnificativ. Aceasta metoda este adesea preferata de companii care doresc sa mentina un bilant mai curat, deoarece nu trebuie sa recunoasca activele si datoriile suplimentare.
Este important de mentionat ca schimbarile recente in standardele contabile internationale au redus diferentele dintre modul in care sunt raportate leasingurile operationale si cele financiare. Totusi, in multe jurisdictii, diferentele contabile raman semnificative, afectand decizia intre alegerea unui leasing operational sau financiar.
Impactul fiscal al leasingului operational si financiar
Leasingul operational si cel financiar au, de asemenea, implicatii fiscale diferite care pot influenta semnificativ decizia de leasing. In leasingul operational, platile de leasing sunt, in general, tratate ca cheltuieli de operare deductibile fiscal, ceea ce poate reduce baza impozabila a unei companii.
In contrast, in leasingul financiar, locatarul poate deduce cheltuielile de amortizare ale activului, precum si dobanda platita asupra datoriei de leasing. Aceasta poate duce la beneficii fiscale diferite pe parcursul vietii contractului, in functie de structura specifica a leasingului si de reglementarile fiscale locale.
Consultantul fiscal John Doe, cu peste 20 de ani de experienta in domeniu, subliniaza ca "intelegerea implicatiilor fiscale ale fiecarui tip de leasing este cruciala pentru a face o alegere informata care sa maximizeze eficienta fiscala a unei companii".
Flexibilitatea si riscurile asociate leasingului operational si financiar
Un alt aspect care diferentiaza leasingul operational de cel financiar este nivelul de flexibilitate si riscurile implicate. Leasingul operational ofera de obicei mai multa flexibilitate, deoarece contractele sunt adesea pe termen mai scurt si pot include optiuni de inlocuire a activului cu unul mai nou sau de returnare a acestuia fara a-l achizitiona.
Aceasta flexibilitate este benefica in special in industrii cu o rata rapida de inovatie tehnologica, unde companiile doresc sa evite riscurile asociate cu detinerea de echipamente care se pot demoda rapid. In schimb, leasingul financiar implica un angajament pe termen lung si poate fi mai greu de modificat sau de terminat inainte de termen, ceea ce poate reprezenta un risc mai mare pentru companii daca apar schimbari neprevazute in afaceri.
De asemenea, leasingurile operationale sunt mai putin susceptibile de a afecta capacitatea de indatorare a unei companii, deoarece nu sunt recunoscute ca datorii in bilant, ceea ce poate fi un avantaj important pentru companiile care doresc sa pastreze o capacitate de finantare mai mare.
Costurile si avantajele financiare ale leasingului operational si financiar
Costurile initiale si structura platilor pot varia semnificativ intre leasingul operational si cel financiar. In leasingul operational, costurile initiale sunt de obicei mai mici, iar platile sunt distribuite uniform pe toata durata contractului. Acest lucru poate ajuta la gestionarea fluxului de numerar si la bugetarea cheltuielilor.
In contrast, leasingul financiar poate implica un avans initial mai mare si plati mai mari la inceputul contractului, dar cu beneficiul potential de a detine activul la sfarsitul termenului. Acest lucru poate fi avantajos pentru companiile care doresc sa investeasca pe termen lung in activele lor si sa beneficieze de potentialele aprecieri ale valorii activului.
Pe termen lung, leasingul financiar poate fi mai costisitor, deoarece include si costuri de dobanda, dar ofera avantajul detinerii depline a activului. In schimb, leasingul operational poate fi o solutie mai rentabila pentru companiile care prefera sa nu se angajeze in achizitii de active.
Cand sa alegi leasing operational si cand financiar?
Decizia de a alege intre leasing operational si financiar depinde de obiectivele strategice si financiare ale unei companii. Leasingul operational este ideal pentru companiile care doresc:
- Flexibilitate in actualizarea sau schimbarea echipamentelor.
- Minimizarea riscurilor asociate cu deprecierea activelor.
- Mentinerea unui bilant mai curat, fara datorii suplimentare semnificative.
- Reducerea costurilor initiale si gestionarea mai eficienta a fluxului de numerar.
- Optiuni de returnare a activelor fara achizitie finala.
Pe de alta parte, leasingul financiar ar putea fi mai potrivit pentru companiile care:
- Sunt interesate de proprietatea finala asupra activului.
- Se asteapta ca activul sa-si pastreze sau sa-si creasca valoarea in timp.
- Au nevoie de active pe termen lung si doresc sa faca o investitie strategica.
- Pot beneficia de o structura financiara care sa le permita deducerea dobanzilor si amortizarii.
- Au capacitatea financiara de a suporta plati initiale mai mari.
Perspectiva specialistilor asupra leasingului operational si financiar
Specialistii in finantare subliniaza ca nu exista o solutie unica pentru toate companiile cand vine vorba de leasing. Potrivit lui Jane Smith, expert in finantare corporativa, "alegerea intre leasing operational si financiar depinde de o serie de factori specifici fiecarei afaceri, inclusiv nevoile de activ, situatia financiara, si obiectivele pe termen lung".
Ea adauga ca "este esential ca managerii financiari sa colaboreze cu consultanti specializati in leasing pentru a evalua toate variabilele si a lua o decizie informata care sa sprijine strategia generala de afaceri a companiei".
In concluzie, intelegerea diferentelor dintre leasingul operational si cel financiar este cruciala pentru companii si persoane fizice care doresc sa aleaga cea mai potrivita metoda de finantare pentru nevoile lor specifice. Fie ca este vorba de flexibilitate, costuri initiale, implicatii fiscale sau dorinta de a detine activul, fiecare tip de leasing ofera avantaje si provocari unice care trebuie evaluate cu atentie in contextul specific al fiecarui utilizator.
